Best Small Cap Funds: ৫ বছরে সবচেয়ে বেশি রিটার্ন দিয়েছে এই ৫ স্মল ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড, কোনটি সবার ওপরে?

Best Small Cap Funds: ৫ বছরে কোন ফান্ড সবচেয়ে বেশি রিটার্ন দিয়েছে?

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্মল ক্যাপ ফান্ড নিয়ে আগ্রহ দীর্ঘদিনের। তুলনামূলক ছোট কোম্পানিতে বিনিয়োগ করার কারণে এই ধরনের ফান্ডে বৃদ্ধির সম্ভাবনার পাশাপাশি বাজারের ওঠানামার ঝুঁকিও বেশি থাকে।

সেপ্টেম্বর ২০২৬-এ প্রকাশিত সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী, AUM-এর নিরিখে ভারতের সবচেয়ে বড় ১০টি Small Cap Fund-এর মধ্যে গত ৫ বছরের annualised return বা CAGR-এ Invesco India Small Cap Fund এগিয়ে রয়েছে। Value Research-এর তথ্যের ভিত্তিতে ১১ সেপ্টেম্বর ২০২৬ পর্যন্ত হিসাব করা এই তুলনায় Direct Plan-এর রিটার্ন বিবেচনা করা হয়েছে।

১. Invesco India Small Cap Fund

৫ বছরের CAGR: ২০.৪৯%

সাম্প্রতিক তুলনায় প্রথম স্থানে রয়েছে Invesco India Small Cap Fund। ৫ বছরে এর annualised return ২০.৪৯%। ৩ বছরের রিটার্নও ২২.৩৬% বলে ওই তুলনায় উল্লেখ করা হয়েছে।

ফান্ডটির AUM ছিল প্রায় ₹১৫,৭৪৪ কোটি (৩১ অগস্ট ২০২৬)।

অন্য একটি সেপ্টেম্বরের ডেটাসেটেও Invesco India Smallcap Fund-এর ৫ বছরের CAGR প্রায় ১৯.১% দেখা যাচ্ছে। তারতম্যের কারণ মূলত হিসাবের cut-off date এবং ডেটা আপডেটের সময়ের পার্থক্য।

২. Bandhan Small Cap Fund

৫ বছরের CAGR: ২০.১৩%

দ্বিতীয় স্থানে রয়েছে Bandhan Small Cap Fund। ১১ সেপ্টেম্বর ২০২৬ পর্যন্ত হিসাবে ৫ বছরের annualised return ছিল ২০.১৩%।

তবে ৩ বছরের হিসাবে এই ফান্ড আরও শক্তিশালী পারফরম্যান্স দেখিয়েছে—CAGR ছিল ২৪.৩৮%। ফান্ডটির AUM ৩১ অগস্ট ২০২৬-এ প্রায় ₹৩৪,১৭৬ কোটি ছিল।

৩. Quant Small Cap Fund

৫ বছরের CAGR: ১৯.৯০%

Quant Small Cap Fund রয়েছে তৃতীয় স্থানে। সাম্প্রতিক ৫ বছরের হিসাবে এর annualised return প্রায় ১৯.৯০%।

অন্য সেপ্টেম্বরের একটি ডেটাসেটেও Quant Small Cap-এর ৫ বছরের CAGR প্রায় ১৯.১৮% দেখানো হয়েছে। ফলে বিভিন্ন তারিখে NAV-এর পরিবর্তনের কারণে সংখ্যায় কিছুটা পার্থক্য দেখা স্বাভাবিক।

৪. Nippon India Small Cap Fund

৫ বছরের CAGR: ১৯.২২%

চতুর্থ স্থানে রয়েছে Nippon India Small Cap Fund। ১১ সেপ্টেম্বরের তুলনায় ৫ বছরের annualised return ছিল ১৯.২২%।

Nippon India Mutual Fund-এর নিজস্ব তথ্য অনুযায়ী, ৩১ অগস্ট ২০২৬ পর্যন্ত Direct Plan-এর ৫ বছরের return ছিল ২০.০৭% এবং ₹১০,০০০ বিনিয়োগের মূল্য দাঁড়িয়েছিল ₹২৪,৯৬৩। অর্থাৎ, cut-off date বদলালে রিটার্নের সংখ্যাতেও পরিবর্তন হচ্ছে।

৫. DSP Small Cap Fund

৫ বছরের CAGR: ১৮.৮৪%

এই তালিকার পঞ্চম স্থানে রয়েছে DSP Small Cap Fund। ১১ সেপ্টেম্বর ২০২৬ পর্যন্ত ৫ বছরের annualised return ছিল ১৮.৮৪%।

৩১ অগস্ট ২০২৬-এ ফান্ডটির AUM ছিল প্রায় ₹২১,৬৫৯ কোটি।

এক নজরে ৫ বছরের রিটার্ন

ফান্ড৫ বছরের CAGR*Invesco India Small Cap Fund২০.৪৯%Bandhan Small Cap Fund২০.১৩%Quant Small Cap Fund১৯.৯০%Nippon India Small Cap Fund১৯.২২%DSP Small Cap Fund১৮.৮৪%

*Value Research-এর তথ্য অনুযায়ী, Direct Plan এবং ১১ সেপ্টেম্বর ২০২৬-এর CAGR; AUM-এর তথ্য ৩১ অগস্ট ২০২৬-এর।

১ লাখ টাকা রাখলে কত হতে পারত?

শুধু বোঝানোর জন্য যদি ৫ বছরের CAGR একই হারে পুরো সময় কার্যকর হয়েছে ধরে নেওয়া হয়, তাহলে ₹১ লাখের আনুমানিক মূল্য হতে পারত—

• Invesco India Small Cap — প্রায় ₹২.৫৪ লাখ

• Bandhan Small Cap — প্রায় ₹২.৫০ লাখ

• Quant Small Cap — প্রায় ₹২.৪৮ লাখ

• Nippon India Small Cap — প্রায় ₹২.৪০ লাখ

• DSP Small Cap — প্রায় ₹২.৩৭ লাখ

এগুলি CAGR থেকে করা আনুমানিক হিসাব, প্রকৃত বিনিয়োগের মূল্য নয়। মিউচুয়াল ফান্ডে বাজারের ওঠানামার কারণে বাস্তব ফল আলাদা হতে পারে।

কেন Small Cap Fund-এ ঝুঁকি বেশি?

Small Cap Fund মূলত ছোট বাজারমূল্যের কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে। ফলে বাজারে বড় পতন হলে এই ধরনের শেয়ারে ওঠানামা তুলনামূলক বেশি হতে পারে।

সাম্প্রতিক তথ্যেও দেখা যাচ্ছে, বেশি রিটার্ন দেওয়া ফান্ডগুলির ক্ষেত্রে volatility-ও বিবেচনা করা প্রয়োজন। যেমন, Bandhan Small Cap-এর ৩ বছরের return সবচেয়ে বেশি হলেও তার standard deviation-ও তুলনামূলক উঁচু ছিল।

অর্থাৎ, শুধু ৫ বছরের রিটার্ন দেখেই কোনও Small Cap Fund বেছে নেওয়া ঠিক নয়। Risk, expense ratio, portfolio composition, AUM, fund manager এবং বিনিয়োগের সময়সীমাও বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।

তাহলে সবার ওপরে কোনটি?

সেপ্টেম্বর ২০২৬-এর সাম্প্রতিক top-10 small-cap funds by AUM-এর মধ্যে ৫ বছরের CAGR-এর হিসাবে Invesco India Small Cap Fund প্রথম। এরপর Bandhan Small Cap, Quant Small Cap, Nippon India Small Cap এবং DSP Small Cap Fund রয়েছে।

তবে এই তালিকাকে “কোন ফান্ডে এখন বিনিয়োগ করতেই হবে” এমন পরামর্শ হিসেবে দেখা উচিত নয়। অতীতের ভালো পারফরম্যান্স ভবিষ্যতে একই রিটার্ন নিশ্চিত করে না। বিশেষ করে Small Cap category-তে বাজারের ঝুঁকি তুলনামূলক বেশি।

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির অধীন। বিনিয়োগের আগে scheme-related documents এবং নিজের ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা বিবেচনা করা জরুরি।